Hindistan'ın dijital ödeme sistemi UPI (Birleşik Ödeme Arayüzü), ayda 19 milyar işlemi aşarak ülkenin finansal dönüşümüne öncülük etti. Ancak bu devrim niteliğindeki ücretsiz anlık transfer sistemi, fintech şirketleri için temel bir ikilemi beraberinde getirdi: İşlem başına gelir elde etmek neredeyse imkansız hale geldi. İşte bu noktada, Walmart'ın da desteğini arkasına alan Flipkart'ın yeni fintech girişimi Super.money, Kotak Mahindra Bank ile stratejik bir ortaklığa imza atarak bu soruna çözüm üretmeye odaklanıyor.

Sıfır Ücretli Sistemde Kârlılığa Giden Köprü: Sigortalı Kredi

Super.money CEO'su Prakash Sikaria'ya göre, UPI'yi sadece bir ödeme aracı olarak görmek yerine, bunu bir müşteri edinme ve elde tutma aracı olarak kullanmak gerekiyor. Ortaklığın temel hedefi, geleneksel ödeme sistemlerinin aksine, kullanıcıları tasarruf hesapları ve sigortalı kredi kartları üzerinden sisteme bağlayarak gelir yaratmak.

Super.money halihazırda 10 milyon aktif kullanıcıya hizmet veriyor ve bu ortaklığın 2026'ya kadar kârlılığa ulaşma hedeflerine önemli katkı sağlaması bekleniyor. Sikaria, bu iş birliğinin gelecek yıl gelirlerinin yaklaşık %10'unu oluşturmasını öngörüyor.

3'ü 1 Arada Süper Hesap: Kredi Erişimi ve Faiz Kazanımı

Bu işbirliğinin merkezinde, Kotak Mahindra Bank'ın regüle edilmiş altyapısıyla desteklenen “3'ü 1 Arada Süper Hesap” konsepti yer alıyor. Bu hesap, üç ana bileşeni birleştiriyor:

• Tasarruf Hesabı: Kullanıcının yatırdığı paranın faiz kazanması.
• UPI Ödemeleri: Günlük anlık transfer imkanı.
• Sabit Getirili Sigortalı Kredi Kartı: Gelir kanıtı gerektirmeyen, sabit mevduatla desteklenen bir kredi limiti.

Bu model, özellikle Hindistan'da kredi geçmişi olmayan genç nüfus için büyük bir fırsat sunuyor. Kullanıcılar, minimum 1.000 Rupi (yaklaşık 11 Dolar) tutarında sabit bir mevduat yaparak bu hesabı açabiliyor. Kredi kartı üzerindeki her işlem, kartın ana gelir kaynağı olan satıcı indirim gelirlerini (merchant discount revenue) fonluyor ve bu da geri ödeme (cashback) olarak kullanıcılara yansıtılıyor.

“Amacımız, UPI'yi kullanarak finansal hizmetler alanında ilginç bir çapraz satış fırsatı yaratmak. UPI, müşteri kazanımının temel kancasıdır.” - Prakash Sikaria, Super.money CEO'su

Ancak Hindistan'da fintech şirketleri UPI'nin ücretsiz yapısından gelir elde etmenin yollarını ararken, küresel ödeme sistemleri devleri yapay zeka entegrasyonlarıyla ticareti kökten değiştiriyor. Örneğin PayPal, OpenAI ile yaptığı stratejik ortaklıkla, ChatGPT kullanıcılarının sohbet arayüzünden hiç ayrılmadan alışveriş yapıp ödeme yapmasını mümkün kıldı. Bu durum, Agentic Commerce Protocol (ACP) gibi teknolojilerle YZ ajanlarının, satıcı kataloglarını YZ uygulamalarına açarak e-ticaretin geleceğinde belirleyici rol oynadığını gösteriyor. Dijital ödeme sistemlerinin bu global çapta dönüşümünü ve **PayPal OpenAI ChatGPT alışveriş ödeme sistemleri entegrasyonu** sürecini yakından inceleyebilirsiniz.

Eleştirel Bakış: Riskler ve Odaklanılan Segment

Regülatörlerin, Google Pay veya PhonePe gibi devlerin odaklandığı yüz milyonlarca kitle yerine, Super.money'nin stratejisi daha niş bir kitleye odaklanıyor. Sikaria, kendilerinin Hindistan'ın en iyi 10 ila 30 milyon kullanıcısına odaklandığını belirtiyor. Bu, daha yüksek etkileşim potansiyeli olan, finansal ürünlere daha yatkın bir kitle anlamına geliyor.

Ancak bu modelin eleştirel bir yönü de var: UPI'nin ücretsiz yapısından gelir elde etme zorunluluğu, fintech'leri kredi riskine daha fazla maruz bırakabilir. Sigortalı kartlar bu riski azaltmak için tasarlanmış olsa da, ilk kez kredi kullanacak 2 milyon kişiye ulaşma hedefi, operasyonel riskleri ve geri ödeme zorluklarını beraberinde getirebilir. Öte yandan, bu model, UPI'nin başarısız bir ödeme sisteminden ziyade, finansal hizmetlerin üzerine inşa edilebilecek bir katman olarak kullanılabileceğini gösteriyor.

Mevcut Gelir Dağılımı ve Gelecek Planları

Super.money şu anda aylık yaklaşık 3 milyon dolar gelir elde ediyor (yıllıklandırılmış 36 milyon dolar). Mevcut gelir yapısı aşağıdaki gibidir:

Şirket, Flipkart tarafından başlangıçta yaklaşık 50 milyon dolar yatırım aldı ve yakında ek sermaye artırımı için hazırlıklara başlayacaklarını belirtti. Super.money, kârlı bir P&L (Kâr ve Zarar) tablosu oluşturarak sağlam bir sigortalı kart franchise'ı kurmayı hedefliyor.

Daha fazla ayrıntı ve bu stratejinin bağlamı hakkında bilgi edinmek için orijinal kaynağı inceleyebilirsiniz: Flipkart’ın Super.money’si, Hindistan’ın Ücretsiz UPI Ödemelerini Kârlı Hale Getirmek İçin Kotak Bank ile Güçlerini Birleştirdi.